Лидеры нпф по доходности на 2017

Топ-10 НПФ по объему пенсионных накоплений

Лидеры нпф по доходности на 2017
Москва, 28 мая – “Вести.Экономика”. Национальное рейтинговое агентство подготовило по итогам деятельности НПФ за 2018 г. Исследование проводилось на основе данных, размещенных на сайте Банка России, за последние 5 лет.

Основной фокус проведенного исследования – динамика доходности НПФ по ОПС и НПО в сравнении с инфляцией потребительских цен и результатами управления средствами пенсионных накоплений ПФР со стороны управляющих компаний.

Ниже мы расскажем о 10 лидерах в области пенсионных накоплений.

Объем пенсионных накоплений: 573 509,4 млн руб.

Разница с 2017 годом: +22,1%

Высокие результаты по привлечению показали НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ пенсионный фонд за счет огромных агентских сетей материнских банков, а также НПФ “НЕФТЕГАРАНТ”, в основном за счет агрессивной политики привлечения НПФ “СОГЛАСИЕ-ОПС”.

Объем пенсионных накоплений: 505 784,5 млн руб.

Разница с 2017 годом: +10,6%

В рамках исследования НРА выдвигает предложение по развитию пенсионной системы РФ в разрезе диверсификации инвестиционных портфелей по возрастному принципу, что соответствует международным принципам организации инвестирования пенсионных средств (например, в таких странах, как Нидерланды, Чили, Швейцария).

Объем пенсионных накоплений: 492 990,4 млн руб.

Разница с 2017 годом: -6,7%

Ситуация с пенсионными резервами – замедление роста: с 2017 по 2018 гг. рост составил 7,1% (общий объем пенсионных резервов вырос с 1,184 до 1,268 трлн руб.).

Ситуация с лидерами по объему пенсионных резервов аналогична такой же по пенсионным накоплениям. Можно также выделить НПФ “Открытие” и НПФ “Нефтегарант”, которые упрочили свои позиции в списке топ-10 НПФ.

Объем пенсионных накоплений: 262 196,8 млн руб.

Разница с 2017 годом: -7,2%

В настоящее время вся совокупность портфеля застрахованных лиц представлена одним-единственным портфелем пенсионных накоплений.

Однако международная практика подсказывает, что толерантность к риску (склонность рисковать) для людей различных возрастов различна.

Таким образом, в мире пенсионные средства представлены различными инвестиционными портфелями, отвечающими требованиям населения в соответствии с возрастными группами.

Объем пенсионных накоплений: 191 829,8 млн руб.

Разница с 2017 годом: +33,6%

Прогноз агентства на 2019 г. – рост объемов пенсионных накоплений будет соответствовать инвестиционной доходности, которая в отсутствии каких-либо значимых драйверов роста ожидается на уровне 6-8%.

Объем пенсионных накоплений: 165 022,6 млн руб.

Разница с 2017 годом: -14,2%

Пенсионный мораторий, действующий с 2014 г., являлся главным сдерживающим фактором роста пенсионных накоплений и основной причиной конкуренции НПФ за привлечение застрахованных лиц в последние годы, отмечается в исследовании.

Общая ситуация с пенсионными накоплениями – стагнация: с 2017 по 2018 гг. рост составил всего 6%.

Объем пенсионных накоплений: 120 663,9 млн руб.

Разница с 2017 годом: +41,2%

Составители исследования отмечают, что средневзвешенная доходность управляющих компаний средств пенсионных накоплений ПФР является средней температурой по больнице и не может рассматриваться как линейный тренд или рекомендация к принятию инвестиционных решений.

Объем пенсионных накоплений: 83 709,9 млн руб.

Разница с 2017 годом: -15,6%

В 2018 г. сложилась ситуация, когда доходности управляющих компаний, в доверительном управлении которых находились средства пенсионных накоплений ПФР, показали большую доходность, чем НПФ по ОПС, что активно муссировалось в прессе.

Накопленная среднерыночная доходность управляющих компаний за пятилетний период с 2013 по 2018 гг. составила 54,7%.

Объем пенсионных накоплений: 37 623,9 млн руб.

Разница с 2017 годом: +4,8%

Накопленная среднерыночная доходность брутто НПФ по ОПС за пятилетний период с 2013 по 2018 гг. составила 33,7%, накопленная доходность брутто по НПО за тот же период составила 33,9%, для сравнения: индекс потребительских цен за аналогичный период составил 41,6%.

Объем пенсионных накоплений: 17 966,8 млн руб.

Разница с 2017 годом: +16,9%

Средневзвешенная по объему пенсионных накоплений НПФ доходность по ОПС за 2018 г. оказалась на уровне 0,11% (доходность брутто), чистая доходность (после выплаты всех вознаграждений) составила -1,54%.

Средневзвешенная по объему пенсионных резервов НПФ доходность по НПО за 2018 г.

составила 4,9% (доходность брутто), чистая доходность (после выплаты всех вознаграждений) составила 3,8%, свидетельствуют данные исследования.

Источник: https://www.vestifinance.ru/articles/119888

Хуже ВЭБа. Почему НПФ не смогли за пять лет обогнать по доходности государство | Финансы и инвестиции

Лидеры нпф по доходности на 2017

Накопленная инфляция за пять лет составила 44,62%. Спасти пенсионные деньги своих клиентов от роста цен смогли лишь 12 негосударственных пенсионных фондов. Из крупных игроков в их число попали НПФ ВТБ (46,13%), Ханты-Мансийский НПФ (45,85%) и НПФ «Нефтегарант» (45,07%). А вот НПФ «Газфонд» (44,6%) и НПФ Сбербанка (41,9%) не удалось обогнать инфляцию.

Аутсайдерами по доходности стали фонды, у которых возникли проблемы из-за вложения в активы банков «московского кольца» и в структуры, связанные с собственниками, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

Так, самая низкая доходность у фондов группы «Будущее», ранее принадлежавшим уехавшему в Лондон Борису Минцу. НПФ «Будущее» заработал для клиентов лишь 14,26%, НПФ Телеком-Союз — 25,07%.

Небольшую доходность показали НПФ «Сафмар» (32,9%) и фонды, ушедшие на санацию вместе с ФК «Открытие» в августе 2017 года, — НПФ Лукойл-гарант (33,67%), НПФ РГС (35,56%), НПФ электроэнергетики (36,45%).

В пресс-службе НПФ «Сафмар» низкую доходность объяснили акцентом инвестпортфеля на акции крупнейших частных банков, которые были санированы. «Также акции Сбербанка и ВТБ дали разнонаправленный результат», — сказали в фонде. Теперь НПФ делает упор на облигации.

В пресс-службе НПФ Сбербанка отметили, что фонд проводит консервативную инвестиционную политику с целью в первую очередь обеспечить сохранность средств пенсионных накоплений, а отставание от инфляции планирует компенсировать в ближайшие два года.

НПФ «Будущее» отказался от комментариев, остальные фонды с низкой доходностью не ответили на запрос Forbes.

Следует помнить, что в 2014 году была огромная инфляция, и то, что некоторые фонды смогли инфляцию обогнать — это, скорее, случайность, чем закономерность, считает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Кто-то удачно вложился в валюту, у кого-то были просто удачные активы», — говорит он.

По словам Биезбардиса, в последние годы отдельные фонды значительно увеличили свои активы вследствие массового привлечения клиентов и присоединения других НПФ.

Им стало сложней умещаться на фондовом рынке, на котором все сильнее растет роль государства и зависимости от стоимости энергоресурсов.

Также после кризиса 2014 года для ряда фондов реализовался риск связанных инвестиций в дружественные структуры.

Существенные риски для НПФ несет и 2019 год — макроэкономика не столь предсказуема, как хотелось бы, да и геополитический фон не слишком благоприятный, говорит Биезбардис. Сейчас, по его мнению, фондам нужно сосредоточиться на переформатировании инвестпортфелей с учетом ускорения инфляции и роста процентных ставок.

Успех государства

Лидерство ВЭБа по доходности обусловлено несколькими причинами. Во-первых, фонды, значительно увеличившие свою клиентскую базу по итогам переходной кампании, могут показать сравнительно более слабый результат, чем те, которые теряют клиентов, говорит Биезбардис.

«Доход от инвестирования зарабатывается на протяжении всего года, но в случае с фондами-донорами, к которым можно отнести и ПФР, он распределяется по итогам года на меньшее число счетов, чем в начале отчетного периода. При этом ВЭБ управляет подавляющей частью активов госфонда. Смена НПФ и ВЭБ происходят раз в году, обычно по окончанию первого квартала», — говорит аналитик.

Во-вторых, прошлый год был удачным в плане инвестирования в гособлигации, и фонды с консервативной стратегией показали лучшие результаты, отмечает Биезбардис. Хотя в два предыдущих года, как показывают индексы пенсионных активов, можно было больше заработать на акциях, добавляет он.

Лидирующая позиция ВЭБ означает, что портфель госбумаг оказался эффективнее высококлассных облигаций компаний.

Это говорит о незрелости российского фондового рынка, на котором безрисковый инструмент показывает самую высокую доходность, считает Павел Митрофанов.

«Склонность фондов покупать ОФЗ усилилась после стресс-тестов ЦБ, в ходе которых ОФЗ оказались самыми эффективными бумагами для их прохождения», — говорит аналитик.

По его словам, число качественных эмитентов на рынке снижается — компании все чаще идут за заемными средствами в банки, а не на фондовый рынок, поскольку из-за крупных аукционов ОФЗ, которые проводятся с большой премией, стоимость привлечения долгового капитала возросла. «Но мы надеемся, что Минфин приостановит активные размещения по повышенной ставке, что восстановит рынок публичного долга», — добавляет Митрофанов.

Аутсайдеры по доходности проводят сейчас расчистку баланса, и им понадобится еще год-полтора для восстановления позиций на рынке, считает Ногин. «Но это восстановление по большей части будет зависеть от закона об индивидуальном пенсионном капитале и его конфигурации», — заключил эксперт.

Самый интересный вопрос — это успех НПФ «Согласие-ОПС», говорит Ногин. «В моем понимании это фонд, который связан с МКБ, и мог попасть в число игроков, активно инвестирующих в облигации банков «московского кольца». Однако он показал хорошую доходность и не был замечен в проблемах», — комментирует эксперт.

Источник: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/370853-huzhe-veba-pochemu-npf-ne-smogli-za-pyat-let-obognat-po-dohodnosti

НПФ России за 2019 год по данным Центробанка

Лидеры нпф по доходности на 2017

Наверняка многие из вас уже сегодня хотят перевести часть своей пенсии в негосударственный пенсионный фонд России, а потому не лишним будет ознакомиться с рейтингом их доходности на 2019 год. Многие сайты публикуют свои собственные рейтинги, однако лучше ориентироваться на официальную статистическую информацию.

Как сложился 2018 год для пенсионных фондов?

Итак, для начала хотелось бы уточнить один важный момент – все рейтинги в нашей стране составляются на основе тех данных, которые публикуют в открытом доступе фонды. Однако такие данные становятся доступны только в конце года, поэтому на данный момент есть информация о фондах только за 2018 г.

Если верить официальной информации, приведенной на сайте Центрального Банка России, то прошлый год был для НПФ весьма благоприятным. Было отмечено увеличение общего объема вкладов на 3,1%, объем накоплений по всей стране составил более 3,3 трл.рублей.

Сохранилась тенденция по “чистке” рынка – слабые компании ушли с него, остались только сильные, которые показывают хорошие результаты своей деятельности и объединяются с другими организациями для увеличения активов.

Если еще год назад действовало порядка 77 негосударственных пенсионных фондов, то к началу 2018-го их количество насчитывает всего 37, при чем первая десятка лидеров сохранилась практически неизменной.

Как выбрать для себя НПФ, в чем его плюсы?

Большинство людей неоднократно слышали о том, что негосударственные компании, имеющие лицензию на осуществление пенсионного страхования, предлагают более выгодные условия, нежели ПФР.

Кстати, если вы еще не знаете какой процент от зарплаты идет в пенсионный фонд, то детально и подробно об этом мы рассказываем здесь, почитайте обязательно.

Положительные стороны НПФ заключаются в следующем:

  • вы сможете сами контролировать размер своих начислений в будущем, участвуя в различных накопительных программах,
  • контролировать движения счета в Личном кабинете,
  • передавать свои сбережения по наследству и т.д.

Основное преимущество заключается в возможности выбора той организации, которая вам больше всего подходит по определенным параметрам. При этом необходимо ориентироваться на официальные рейтинги, которые составляются ежегодно. Как правильно выбрать негосударственный фонд для перевода туда своих накоплений вы можете прочитайть здесь.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

Мы можем порекомендовать вам ориентироваться на списки, которые составляют крупнейшие агентства нашей страны, это РА и НРА. Найти их можно на официальных сайтах компаний или по запросу “Рэнкинг НПФ”.

Какие фонды предлагают самую высокую доходность?

Именно на этот показатель чаще всего обращают внимание клиенты, и это верно, ведь именно от этих цифр будет в конечном итоге зависеть размер пенсии, которую вы будете получать. Чем эффективнее инвестиционная политика компании, тем более это выгодно для вас.

Где можно посмотреть эти цифры? Как правило, они берутся с официальных сайтов самих фондов, потому что согласно российскому законодательству, эта информация должна быть открыта для всех пользователей. В конце года данные также появляются на сайте ЦБ РФ в виде общей отчетности.

НПФ

Вот рейтинг по доходности по данным Центробанка на конец 2018 года:

  1. «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» – ставка 9,12% в год,
  2. «Согласие-ОПС» – 6,83%,
  3. «НПФ «Первый промышленный альянс» – 6,82%,
  4. «Алмазная осень» – 6,81%,
  5. НПФ ВТБ Пенсионный фонд – 6,81%,
  6. «УГМК-Перспектива» – 6,62%,
  7. «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» – 6,44%,
  8. «НПФ Сбербанка» – 6,36%,
  9. «НПФ «Сургутнефтегаз» – 6,27%,
  10. «НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» – 5,83%.

Какие НПФ являются самыми надежными, кому можно доверять?

Именно такой вопрос идет следующим после оценки прибыли, которую можно получить. И действительно, не стоит обращать внимание исключительно на ставки, надо всестороне оценивать учреждение, которому вы собираетесь доверить свои накопление.

Как происходит оценка? Этим занимаются специальные рейтинговые агентства как российские, так и зарубежные. Они внимательно изучают всю информацию, которую могут получить как по истории работы, так и по результатам деятельности НПФ, и на основе всех этих данных присуждают оценку, на которую могут ориентироваться конечные потребители.

Все они обладают показателем А++, что свидетельствует о чрезвычайной надежности данных организаций.

Данная оценка положительно свидетельствует об их возможности полного и своевременного выполнения своих текущих и будущих обязательств по договорам без учета внешних факторов риска.

Стабильный прогноз означает то, что агентство предполагает, что в течение года данный рейтинг будет сохранен на прежнем уровне.

Возможно, эти статьи также будут вам интересны:

ТОП-10 по оценке НРА, которая немного отличается от предыдущего агентства

Как еще можно оценить компании, предоставляющие услуги пенсионного обеспечения?

Если вы уже изучили информацию по прибыльности инвестиционной политики НПФ, узнали его надежность от нескольких агентств, но все равно не можете выбрать один из фондов, то можно обратиться к еще одному показателю – количеству его участников. Логично предположить, что большое количество граждан, которые отдали предпочтение тому или иному фонду, говорит о том, что в нем предлагаются действительно выгодные условия.

Помимо этого, чем больше лиц застрахованы в компании, тем больше денег он получает, соответственно инвестирует и приумножает. Это тоже немаловажный плюс при выборе между несколькими учреждениями.

по количеству застрахованных лиц

Многие спрашивают: почему в этих списках представлены не все аккредитованные компании?

Поясняем: рейтинговые агентства присваивают оценки фондам на договорной основе, т. е. за деньги. Поэтому в этих перечнях присутствуют не все фонды, а только те, которые оплатили данную услугу.

Таким образом, мы рассмотрели с вами важнейшие рейтинги негосударственных пенсионных фондов на 2019 год.

Источник: https://kreditorpro.ru/rejting-negosudarstvennyx-pensionnyx-fondov/

Крупнейшие НПФ России – итоги 2017 года

Лидеры нпф по доходности на 2017

РИА – 10 мая. Динамика рынка негосударственных пенсионных фондов России в 2017 году была достаточно неплохой, при этом ее по-прежнему сдерживает заморозка накопительных пенсий.

На этом фоне диапазон обсуждаемых вариантов реформы российской пенсионной системы по-прежнему достаточно широк, хотя в последнее время в основном обсуждается постепенное повышение пенсионного возраста, а также введение нового обязательного взноса в НПФ. 

В целом по итогам 2017 года количество людей, выбравших НПФ для размещения своей накопительной пенсии, превысило 34 миллионов человек, для сравнения, на 1 января 2017 года, таких было 30 миллионов человек, а по итогам 2015 года – 26 миллионов.

За прошедший год количество клиентов НПФ выросло на 15%, против роста на 13% в 2016 году. Таким образом, несмотря на «заморозку» накопительных пенсий рынок продолжает развиваться, что, скорее всего, связано с активностью НПФ по привлечению клиентов.

При этом число игроков продолжает сокращаться. За счет слияний ряда НПФ их число за год сократилось до 38 (в рейтинг включены действующие НПФ, с ненулевыми накоплениями) на начало 2018 года против 41 годом ранее.

По итогам прошедшего года объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 14,3% или на 300 миллиардов рублей (24% в 2016 году). В целом на 1 января 2018 года объем пенсионных накоплений в российских НПФ превысил 2,4 триллиона рублей.

Для сравнения, на 1 января 2015 года сумма накоплений была равна 1,1 триллиона рублей, то есть за 3 года объем накоплений в НПФ вырос более чем в 2 раза. По мнению экспертов РИА , ощутимое замедление темпов прироста объема накоплений в 2017 году связано с двумя факторами.

Во-первых, из-за снижения процентных ставок в экономике уменьшился прирост за счет капитализации доходов от инвестирования.

Во-вторых, большое число граждан уже выбрали НПФ, поэтому потенциальная база новых клиентов становится все меньше, и как правило, вновь привлеченные клиенты в целом являются не столь крупными.

Несмотря на ряд негативных моментов российские НПФ продолжают усиливать свои позиции в российской финансовой системе.

Ведь помимо 2,4 триллиона рублей пенсионных накоплений у НПФ есть еще примерно 1,4 триллиона рублей других активов.

Таким образом, суммарные активы российских НПФ составляют чуть менее 4 триллионов рублей, что больше, чем активы четвертого по размеру банка России, и составляют примерно 4% от объемов активов российского финансового сектора. 

Девять НПФ показали отрицательную динамику

Для оценки ситуации в разрезе отдельных фондов овое агентство «РИА » провело анализ и подготовило рейтинг НПФ России по объему пенсионных накоплений на 1 января 2018 года. В рейтинге представлены данные на 1 января 2018 года по 38 негосударственным фондам России, отчетность которых была опубликована Центробанком РФ.

Согласно исследованию, состав крупнейших НПФ на рынке за последний год заметно изменился. По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ как и прежде лидирует НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на 1 января 2018 года в размере 470 миллиардов рублей.

НПФ Сбербанка является лидером уже 11 кварталов подряд. Данный НПФ за прошедший год показал прирост накоплений на 33% или на 117 миллиардов рублей. Таким образом, НПФ Сбербанка обеспечил более трети всего прироста по рынку пенсионных накоплений в целом.

При этом по абсолютному приросту накоплений Сбербанк не стал лидером, более значительный прирост у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления. Данный пенсионный фонд расположился по итогам 2017 года на втором месте с пенсионными накоплениями на уровне 457 миллиардов рублей.

ГАЗФОНД пенсионные накопления показал прирост средств будущих пенсионеров в объеме почти 300 миллиардов рублей или в 2,8 раза. В относительных величинах – это четвертый результат среди всех фондов и лучший в ТОП-30.

Такой результат НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления стал следствием поглощения ряда крупных фондов НПФ “Промагрофонд”, КИТФинанс НПФ и НПФ “Наследие”, которые соответственно покинули рейтинг, хотя годом ранее располагались в ТОП-15 крупнейших фондов. 

Третье место в рейтинге теперь занимает НПФ БУДУЩЕЕ с накоплениями 283 миллиарда рублей, хотя год назад был вторым. Четвертым и пятым по размеру пенсионных накоплений фондами стали НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ и НПФ САФМАР, у которых объем накоплений составил 253 и 192 миллиардов рублей соответственно. Фонды, занявшие места с 3-го по 5-ое, показали достаточно слабую динамику.

Прирост у них был в пределах +9%, а два фонда их этих трех показали отрицательную доходность по итогам прошедшего года. На первые пять крупнейших фондов уже пригодится 68% всех пенсионных накоплений, хотя годом ранее было 57%, а на первые десять фондов на 1 января 2018 года приходилось 92% (77% на начало 2017 года).

Таким образом, в 2017 году наблюдается заметная консолидация на рынке НПФ.

Также об укрупнении фондов свидетельствует увеличение среднего размера фонда. В частности, по итогам текущего рейтинга средний размер фонда увеличился до 64 миллиардов рублей против 52 миллиардов рублей на 1 января 2017 года.

При этом количество как наиболее крупных фондов, накопления которых превышают 100 миллиардов рублей, так и средних фондов со средствами более 10 миллиардов рублей по итогам рейтинга снизилось.

Так, в рейтинге осталось 7 фондов со средствами более 100 миллиардов рублей и 15 фондов более чем с 10 миллиардами рублей, тогда как годом ранее (на начало прошлого года) их было 8 и 18 фондов соответственно.

По итогам 2017 года достаточно резко выросло число фондов с отрицательной динамикой пенсионных накоплений.

Если по итогам 2016 года лишь 10% НПФ характеризовалось снижением накоплений, то в прошлом году уже 24% были с отрицательными темпами прироста.

Стоит отметить, что снижение пенсионных накоплений в основном наблюдалось у небольших и средних фондов, что может свидетельствовать о переходе клиентов из них в более крупные НПФ.

Самые высокие темпы прироста продемонстрировали НПФ АВТОВАЗ, НПФ “Альянс” и НПФ “ФЕДЕРАЦИЯ”. У НПФ АВТОВАЗ объем накоплений вырос в 4 раза, а число клиентов в 3 раза. НПФ “Альянс” показал прирост пенсионных накоплений в 3,9 раза, а число клиентов у него увеличилось в 3,5 раза.

В свою очередь, у НПФ “ФЕДЕРАЦИЯ” накопления за прошедший год вросли в 3 раза. Несмотря на столь впечатляющий рост все эти три фонда расположились в последней десятке рейтинга, то есть они по-прежнему остаются небольшими.

При этом наибольшее сокращение пенсионных накоплений было у НПФ “Телеком-Союз” и НПФ “Социальное развитие” – -10,6% и -10,2% соответственно.

Крупнейшие фонды понесли убытки

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений 2017 году продемонстрировали небольшие фонды: НПФ “Алмазная осень” – +11,2% и НПФ “Гефест” – +10,0%. А среди относительно крупных фондов наилучшая доходность была у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления – +9,5% и НПФ ВТБ Пенсионный фонд – +9,0%.

При этом сразу четыре крупных фонда (из ТОП-10) показали отрицательную доходность по итогам 2017 года, тогда как в прошлом году убыточных фондов не было совсем. При этом сильнее всего пострадал НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ, доходность вложений которого за год составила -5,3%.

Вторым по объему потерь стал НПФ “РГС” – -2,9% за 2017 год. Третьим и четвертым фондами по отрицательной доходности стали НПФ БУДУЩЕЕ и НПФ электроэнергетики (-2,0% и -1,7% соответственно).

Как уже аналитики РИА отмечали ранее, отрицательный финансовый результат у всех четырех фондов обусловлен вложениями в активы, связанными с санируемым банком «Открытие». 

В целом медианная доходность российских НПФ в 2017 году составила 8,3%, таким образом, большинству фондов удалось показать доходность гораздо выше инфляции (2,5%).

Во многом относительно неплохая доходность определяется ставками по государственным облигациям, которые остаются гораздо выше уровня роста розничных цен.

Снижение ставки рефинансирования и соответственно доходности долгового рынка будут снижать прибыльность НПФ, однако, по мнению аналитиков РИА , в среднесрочной перспективе НПФ продолжат показывать доходность гораздо выше инфляции и выше ставок по вкладам в крупнейших банках.

За последние пять лет (с 1 января 2013 года по 1 января 2018 года) наибольшей доходностью пенсионных накоплений характеризовался НПФ Волга-Капитал – доходность его вложений за этот период составила 62,7% (среднегодовой темп – 10,2%). На втором и третьем месте по доходности инвестиций расположились НПФ “Оборонно-промышленный фонд им. В.В.

Ливанова” и НПФ “Социум”, которые смогли приумножить накопления своих клиентов на 57,9% (9,6% в среднем за год) и 57,5% соответственно (9,5%). Четвертое место по доходности занимает НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления с результатом за пять лет +55,7%.

В целом доходность выше 50% за пять лет (более 8,4% среднегодовой доходности) смогли продемонстрировать 10 фондов, при этом более 40% доходности за пять лет показали 30 фондов.

негосударственных пенсионных фондов (НПФ) на 1 января 2018 года в PDF-формате >>

РИА  – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран.

Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события.

РИА в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА НовостиР-СпортРИА НедвижимостьПраймИноСМИ.

МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

Источник: https://riarating.ru/investment_companies/20180510/630090861.html

Эксперты проанализировали годовую динамику на рынке НПФ

Лидеры нпф по доходности на 2017

Прошедший год стал достаточно успешным для российского финансового рынка в сравнении с 2015 и 2014 годами, при этом сегмент негосударственных пенсионных накоплений оказался в числе лидеров по темпам роста. Об этом говорится в обзоре агентства «РИА », которое подготовило рейтинг негосударственных пенсионных фондов по итогам 2016 года на основании данных Центробанка РФ.

Фактически в прошедшем году были окончательно преодолены последствия законодательных изменений в регулировании рынка, которые начали действовать в 2014-м, указывают аналитики. Одним из итогов стало сокращение числа НПФ на рынке.

По итогам 2016 года в рейтинге НПФ остался лишь 41 фонд (в рейтинг включены действующие НПФ с ненулевыми накоплениями), хотя в начале года действующих НПФ насчитывалось 65, а на 1 января 2015 года — 87.

Значительное сокращение числа НПФ соответствует общей тенденции консолидации на российском финансовом рынке, указывают эксперты.

По итогам 2016 года число граждан, выбравших НПФ для размещения своей обязательной накопительной пенсии, достигло 29,8 млн человек. Для сравнения: на 1 января 2016 года их было 26 млн, а годом ранее — 22 млн. Таким образом, за прошедший год НПФ смогли увеличить клиентскую базу примерно на 12%, а по сравнению с 1 января 2015 года у НПФ клиентов стало на треть больше.

При этом в денежном выражении рост оказался еще больше, так как, помимо привлечения денег новых клиентов, НПФ приумножили накопления клиентов, которые доверили им свои средства ранее. Объем пенсионных накоплений в 2016 году у российских НПФ вырос на 24%, или 410 млрд рублей.

В целом на 1 января 2017 года объем пенсионных накоплений в российских НПФ составил 2,13 трлн рублей.

В 2015 году рост был значительно больше: объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 51%, или почти 600 млрд, но при сравнении динамики стоит учитывать, что в 2015 году деньги в НПФ поступили фактически за два года, уточняет «РИА ».

«Если сравнивать динамику НПФ и банков, то пенсионные накопления показали заметно более высокие темпы роста. Депозиты населения в российских банках в 2016 году выросли лишь на 4,2%. Таким образом, объем ресурсов НПФ уже начинает быть ощутимым в масштабах российской финансовой системы, — говорится в обзоре.

— При этом инвестиционное страхование жизни (еще один вид альтернативных сбережений, который набирает популярность в последнее время) росло еще сильнее. В целом перспективы накопительной системы в России остаются достаточно туманными, так как постоянно обсуждается «провал» накопительной пенсии.

Кроме того, в последние два года страхование жизни заметно активизировалось, что может в перспективе перетянуть к себе многих клиентов добровольного пенсионного страхования».

В 2016 году менее 10% НПФ (четыре фонда) показали отрицательную динамику пенсионных накоплений, а медианный прирост был на уровне 17%. При этом на первые десять по размеру пенсионных накоплений фондов приходится уже 84% всего рынка, хотя годом ранее топ-10 фондов контролировали 77% пенсионных накоплений.

По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ по-прежнему лидирует НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на конец 2016 года 353 млрд рублей.

На втором месте оказался НПФ «Будущее» с пенсионными накоплениями на 259 млрд, на третьем — НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» с 251 млрд рублей.

Состав первой тройки за год остался прежним, но фонду «Будущее», который показал прирост накоплений на уровне 58% (шестой результат среди всех НПФ), удалось потеснить со второй позиции НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант», у которого прирост был слабее, чем в среднем по рынку (плюс 13,1%).

При этом в первую пятерку буквально ворвался новичок. На четвертой позиции расположился НПФ «Сафмар», пенсионные накопления которого за год выросли в шесть раз, что позволило ему подняться на 11 позиций по итогам года.

Впечатляющая динамика НПФ «Сафмар» объясняется объединением пенсионных фондов группы «Бин». Первую пятерку покинул НПФ «РГС», занявший на 1 января 2017 года шестое место в рейтинге крупнейших пенсионных фондов.

Годом ранее он располагался на четвертой позиции, при этом в 2016 году НПФ «РГС» продемонстрировал неплохой прирост (плюс 26%), однако конкуренты показали гораздо более сильную динамику.

По числу застрахованных лиц по итогам прошедшего года лидирует также НПФ Сбербанка с 4,25 млн человек, далее следуют НПФ «Будущее» (3,96 млн человек) и НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (3,34 млн). В целом тройка лидеров по накоплениям соответствует тройке лидеров по количеству клиентов.

Среди крупных фондов относительно заметная разница между числом клиентов и объемом их средств наблюдается у НПФ «РГС», «КИТ Финанс», «Промагрофонд» и «Доверие»: у этих четырех фондов клиенты относительно «бедные», то есть число застрахованных лиц велико, а пенсионных накоплений не так много.

Обратная ситуация у НПФ «Газфонд пенсионные накопления», НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» и НПФ электроэнергетики. В этих трех пенсионных фондах число клиентов не очень большое, но по объему пенсионных накоплений они среди лидеров.

Таким образом, можно предположить, что у данных трех фондов клиенты достаточно богатые.

Среди 20 фондов, являющихся крупнейшими по размеру пенсионных накоплений, лидирует по приросту НПФ «Сафмар» (в шесть раз). Высокие показатели в прошлом году демонстрировали также фонды «Доверие», «Согласие» и «Сургутнефтегаз».

Как указывалось, среди всех фондов лишь четыре характеризовались сокращением накоплений, а 70% фондов показали двузначный прирост.

Динамика числа застрахованных была заметно хуже: отток числа застрахованных наблюдался у 20 фондов, то есть почти у половины, а двузначный рост числа клиентов показали лишь четверть фондов, представленных в рейтинге.

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений 2016 году продемонстрировали достаточно крупные фонды, хотя годом ранее лидерами по доходности были маленькие фонды.

Более 13% смогли заработать за год два фонда: у НПФ «Промагрофонд» (десятый по размеру пенсионных накоплений) доходность инвестирования составила 13,6%, а у НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (пятое место по объему накоплений) — 13,2%.

Для сравнения: в 2015 году у трех фондов доходность была выше 17%, а более 13% смогли заработать сразу 22 фонда. Падение доходности связано с эффектом базы.

В 2015 году были высокие процентные ставки в России, а также началось восстановление фондового крынка после острой фазы кризиса конца 2014 года и начала 2015-го. В 2016 году рост был более органическим и в некотором роде стабильным.

Единственным НПФ с доходностью ниже инфляции стал один из лидеров отрасли — НПФ «Будущее» (4,1%), причем слабые результаты данный фонд демонстрирует второй год подряд. В 2015 году НПФ «Будущее» был предпоследним по доходности.

«РИА » отмечает, что почти все НПФ в 2016 году не только смогли обыграть инфляцию (5,4%), но и в целом показали относительно неплохую доходность на фоне других финансовых инструментов со сравнимой надежностью.

Доходность депозитов в банках к концу 2016 года опустилась до 8—9%, при этом более 8% доходности показали 36 фондов, то есть почти 90%.

Доходность надежных облигаций в конце 2016 года была на уровне 10%, а доходность инвестиций выше этого уровня показали половина НПФ в 2016 году.

В 2017 году, по оценкам экспертов агентства «РИА », на пенсионном рынке рост накоплений в НПФ будет слабее. По итогам года он не превысит 10—15% на фоне гораздо более слабого прироста числа новых застрахованных лиц.

При этом рынок будет продолжать претерпевать существенные изменения в части дальнейшей консолидации. Можно ожидать, что к концу 2017 года число действующих НПФ сократится до 30 или даже окажется чуть меньше этого уровня.

Источник: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=9723183

Крупнейшие НПФ России – итоги I полугодия 2017 года

Лидеры нпф по доходности на 2017

РИА – 15 сен. Объем размещенных пенсионных накоплений в НПФ по итогам первого полугодия 2017 года вырос по меркам последних лет относительно слабо.

Прирост пенсионных накоплений за январь-июнь, согласно данным Банка России, составил 12,5% или 267 миллиардов рублей до 2,4 триллиона рублей. Для сравнения, прирост за январь-июнь 2016 года составил 17,6%.

При этом результат второго квартала 2017 года (+1,3%) не сильно отличался от аналогичного периода прошлого года (1,6%).

В целом до разморозки пенсий или новой реформы накопительных пенсий, о которой сейчас ведутся споры, ждать заметного увеличения темпов роста НПФ не стоит. Суммарный объем активов находящийся в распоряжении НПФ по состоянию на 1 июля превысил 3,7 триллиона рублей, что сопоставимо с размером активов четвертого по размеру банка России.

В части динамики числа клиентов темпы роста были схожими. По итогам января-июня 2017 года число застрахованных в НПФ клиентов выросло на 4,6 миллиона до 34,4 миллиона человек. В целом в НПФ обслуживают уже почти половину экономически активного населения, и поэтому с каждым кварталом рынок все больше приближается к точке насыщения, когда почти все желающие перейдут в НПФ.

Одним из итогов всех преобразований на рынке НПФ последних лет стало значительное сокращение числа негосударственных пенсионных фондов. Так в текущем рейтинге НПФ осталось только 38 фондов против 41 фонда на начало года и 51 в первом полугодии 2016 года.

На фоне сокращения числа фондов наблюдается их укрупнение, о чем свидетельствуют результаты рейтинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам полугодия 2017 года, подготовленного экспертами РИА , на основе данных Центробанка РФ.

В частности, в текущем рейтинге на ТОП-5 НПФ приходится 68,3% суммарных пенсионных накоплений против 55% и 49% на 1 июля в 2016 и 2015 годах соответственно.

В свою очередь доля первой десятки выросла за последние 12 месяцев с 81% на 1 июля прошлого года до 93% в настоящем рейтинге.

Во втором квартале произошло объединение крупнейших фондов

По итогам первого полугодия 2017 года первая десятка крупнейших НПФ подверглась достаточно сильной трансформации. Среди ТОП-10 крупнейших НПФ лишь четыре фонда смогли остаться на своих позициях по сравнению с 1 января 2017 года.

При этом три фонда хоть и остались в первой десятке, но опустились в рейтинге, а два и вовсе покинули первую десятку. НПФ Сбербанка, НПФ «РГС», НПФ ВТБ Пенсионный фонд и «НПФ электроэнергетики» остались на своих местах относительно начала года.

В текущем рейтинге эти фонды расположились на 1-м, 6-м, 7-м и 9-м местах соответственно. Тогда как НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» и НПФ «САФМАР» опустились на одну позицию в рейтинге каждый (заняли 3-е, 4-е и 5-е место).

В свою очередь, фондами покинувшими десятку стали: НПФ «Промагрофонд» и КИТФинанс НПФ, что стало следствием окончания процесса объединения этих фондов (и еще НПФ «Наследие», который на начало года занимал 12-е место в рейтинге) с «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления».

Таким образом, объединение позволило «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» подняться на 3 позиции в рейтинге (занял 2-е в рейтинге). Новичками в первой десятке стали НПФ Согласие и НПФ «Доверие» (8-е и 10-е место), заняв освободившиеся вакантные места. До этого НПФ Согласие и НПФ «Доверие» в десятку никогда не входили.

Как и прежде, вот уже 9 кварталов подряд, лидером рейтинга по объему пенсионный накоплений является НПФ Сбербанк. Фонд характеризуется рыночной стоимостью накоплений в размере 455 миллиардов рублей на 1 июля 2017 года.

На втором месте теперь располагается НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления с пенсионными накоплениями на уровне 430 миллиардов рублей, на третьем – НПФ «БУДУЩЕЕ» с 300 миллиардами рублей.

Стоит отметить, что «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» достаточно резко ворвался в первую тройку, что как уже говорилось выше, стало следствием объединения нескольких фондов. При этом по итогам рейтинга значительно сократилось разница между лидером и следующего за ним фондом.

На 1 июля разница в пенсионных накоплениях между двумя наиболее крупными фондами снизилась до 5,9%, тогда как на начало года она составляла 36%. Четвертым и пятым по размеру пенсионных накоплений фондами стали НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» и НПФ «САФМАР», у которых объем накоплений составил 259 и 194 миллиарда рублей соответственно.

По числу застрахованных лиц также лидирует НПФ Сбербанка с 6,82 миллионами клиентов на 1 июля 2017 года. Прирост количества застрахованных у лидера рейтинга по итогам первого полугодия 2017 года составил внушительные 2,6 миллиона человек, что стало наибольшим операционным приростом.

Вторым по количеству застрахованных лиц в рейтинге стал «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления», в котором теперь обслуживается 6,24 миллиона человек. Прирост числа застрахованных у этого фонда за январь-июнь составил 4,9 миллиона человек.

Стоит отметить, что обойти НПФ Сбербанка по приросту в абсолютном выражении данный фонд смог из-за объединения нескольких фондов, тогда как операционный прирост клиентов, по оценкам РИА , при этом был на уровне 100 тысяч человек.

Третьим, четвертым и пятым по числу клиентов стали: НПФ «БУДУЩЕЕ» НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» и НПФ «РГС» у которых количество застрахованных по итогам полугодия составило 4,44, 3,51 и 3,16 миллиона человек соответственно (+480 +167 и +321 тысячи человек).

У нескольких достаточно крупных фондов наблюдается заметная диспропорция между числом клиентов и объемом привлеченных средств.

Среди крупнейших таких фондов три: НПФ «САФМАР», НПФ ВТБ Пенсионный фонд и «НПФ электроэнергетики».

У этих фондов количество застрахованных относительно не очень большое, в то же время объем накоплений достаточно значительный. Таким образом, эти фонды, скорее всего, привлекают достаточно обеспеченных клиентов.

Доходность почти всех НПФ оказалась выше инфляции

Доходность НПФ снижается, однако продолжает оставаться на неплохом уровне. В частности, по итогам первого полугодия медианная доходность НПФ из рейтинга составила 8,4%, тогда как за аналогичный период в прошлом году – 10,7%.

При этом выше уровня инфляции (2,3%) доходность продемонстрировали 36 из 38 фондов. Это в целом соответствует результату аналогичного периода прошлого года, когда лишь один фонд показал доходность ниже инфляции.

Стоит отметить, что на фоне снижения медианной доходности также снизилось количество фондов с доходностью выше 10%. В частности, по итогам текущего рейтинга доход выше 10% продемонстрировали 11 фондов против 30 за аналогичный период в предыдущем году.

При этом по итогам первого полугодия ни один фонд не получил убыток, тогда как в прошлом году на рынке были убыточные фонды.

Обращает на себя внимание доходность НПФ «Социальное развитие», занимающего в рейтинге 19-е место по объему накоплений. Доходность его вложений в первом полугодии 2017 года составила 14,7%.

Результат лидера по доходности текущего рейтинга является очень хорошим не только в сравнении с результатами других НПФ в текущем году, но и по меркам рейтинга первой половины 2016 года, когда максимальная доходность у НПФ составила 14,4%.

Во второй половине 2017 года, по мнению экспертов РИА , ситуация на рынке существенно не изменится. Объем пенсионных накоплений будет увеличиваться преимущественно за счет дохода от инвестиций.

Также РИА ожидает, что рынок НПФ продолжит претерпевать существенные изменения, количество фондов будет по-прежнему сокращаться, а оставшиеся фонды укрупняться. К концу 2017 года в рейтинге может остаться порядка 30 фондов.

При этом доходность оставшихся фондов продолжит расти, в частности, из-за консервативной политики вложений в финансовые инструменты. Стоит отметить, что значительная часть вложений НПФ приходится на ОФЗ и вклады в банки.

Таким образом, ожидаемое снижение ключевой ставки повлечет за собой рост стоимости ОФЗ. В свою очередь в 2018 году доходность большинства фондов должна несколько снизиться из-за снижения ставок в экономике и соответственно сокращения процентных доходов.

РИА – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран.

Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события.

РИА в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости, Р-Спорт, РИА Недвижимость, Прайм, ИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом.

Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

Источник: РИА (riarating.ru), Москва, 15 сентября 2017

Источник: https://open-npf.ru/press/smi/565/

Врата закона
Добавить комментарий